2019年10月22日上午，投保基金公司召開證券期貨糾紛調(diào)解工作會(huì)議，會(huì)議增聘清華大學(xué)、中國(guó)人民大學(xué)、中國(guó)政法大學(xué)、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)和中倫、盈科、競(jìng)天公誠等律所的知名學(xué)者、律師擔(dān)任調(diào)解員，并邀請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)稽查局、法律部、處罰委、投保局、北京證監(jiān)局相關(guān)處室負(fù)責(zé)同志到會(huì)指導(dǎo)。

　　會(huì)議宣布了新任調(diào)解員的名單，并向新任調(diào)解員頒發(fā)了聘書。會(huì)上，投保基金公司介紹了公司一年來開展調(diào)解工作的情況。投保基金公司證券糾紛調(diào)解中心掛牌以來，公司制定并發(fā)布了《證券糾紛調(diào)解工作管理辦法》等相關(guān)制度，成立了調(diào)解委員會(huì)，選聘了專業(yè)的調(diào)解員、調(diào)解指導(dǎo)委員，利用技術(shù)優(yōu)勢(shì)、系統(tǒng)優(yōu)勢(shì)、專業(yè)優(yōu)勢(shì)，積極支持輔助司法審判，并依托公司的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)、科技優(yōu)勢(shì)，建立了便捷高效的群體性證券糾紛調(diào)解系統(tǒng)。公司不斷探索推進(jìn)“一對(duì)多”的集體調(diào)解模式，通過創(chuàng)建“共管賠償賬戶”“證券期貨糾紛調(diào)解賠償專戶”等特色化的調(diào)解模式，積極踐行“示范判決+委托調(diào)解”的調(diào)解機(jī)制，在推進(jìn)證券糾紛多元化解工作方面取得了積極成效。“共管賠償賬戶”調(diào)解模式被北京高院、上海金融法院寫入了《關(guān)于依法公正高效處理群體性證券糾紛的意見（試行）》和《上海金融法院關(guān)于服務(wù)保障設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革的實(shí)施意見》，成為司法規(guī)范性文件所確認(rèn)的專門調(diào)解機(jī)制。

　　近一年來，公司與10余城市法院建立了長(zhǎng)效合作機(jī)制，圍繞“一對(duì)多”上市公司欺詐發(fā)行和虛假陳述糾紛民事賠償案件，以重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)案件為主，支持司法審判并側(cè)重訴中調(diào)解，建立共管賬戶保障精準(zhǔn)及時(shí)支付賠償，投保基金公司糾紛調(diào)解特色逐步形成。截至目前，公司已經(jīng)成功調(diào)解500余起證券虛假陳述案件，涉案金額超過6600萬元；仍在調(diào)解處理的案件超過1000余件，涉案金額8000余萬元。

　　會(huì)上，與會(huì)專家圍繞新形勢(shì)下如何提升調(diào)解的實(shí)效性、調(diào)解工作中投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)的定位以及如何進(jìn)一步充分發(fā)揮調(diào)解員在證券虛假陳述案件中的作用等當(dāng)前調(diào)解工作中的熱點(diǎn)難點(diǎn)問題展開熱烈的討論。專家學(xué)者及律師等就證券虛假陳述糾紛的現(xiàn)狀和形勢(shì)、訴訟和多元化解決機(jī)制的創(chuàng)新、區(qū)塊鏈技術(shù)驅(qū)動(dòng)等前瞻性問題暢談了意見。

　　清華大學(xué)湯欣教授認(rèn)為，要提高證券糾紛化解的實(shí)效性，需要不斷探索既符合證券群體性糾紛化解規(guī)律又符合中國(guó)國(guó)情的解決機(jī)制。我國(guó)既需要參考美國(guó)集團(tuán)訴訟、德國(guó)示范訴訟等域外發(fā)達(dá)國(guó)家的立法及實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，激活現(xiàn)行代表人訴訟制度同時(shí)，更需要結(jié)合我國(guó)的市場(chǎng)特點(diǎn)、司法環(huán)境等，充分發(fā)揮投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)專業(yè)技術(shù)支持、證券糾紛調(diào)解、作為訴訟代表人以自己的名義提起訴訟等作用，探索多種糾紛解決機(jī)制相互并存、相互補(bǔ)充、良性發(fā)展的多元的有中國(guó)特色的證券群體性糾紛解決模式。

　　人民大學(xué)楊東教授表示，隨著金融科技、區(qū)塊鏈、數(shù)字貨幣的迅速發(fā)展，投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)突出技術(shù)驅(qū)動(dòng)的手段和方式，探索通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行損失申報(bào)、統(tǒng)一登記信息、建設(shè)專業(yè)化數(shù)據(jù)計(jì)算系統(tǒng)等，以適應(yīng)新時(shí)代投資者保護(hù)的新要求和新期待。

　　參會(huì)調(diào)解員代表張保生、臧小麗等提出，專業(yè)機(jī)構(gòu)需要在證券群體性糾紛化解中發(fā)揮更大的作用。目前證券虛假陳述糾紛案件數(shù)量呈井噴式增長(zhǎng)，司法機(jī)關(guān)對(duì)此類案件的審理逐漸從粗放型向精細(xì)化發(fā)展，理論界和實(shí)務(wù)界對(duì)重大性、因果關(guān)系、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)扣除、投資差額損失計(jì)算等實(shí)體爭(zhēng)議尚未形成完全統(tǒng)一的觀點(diǎn)，加上管轄權(quán)、訴訟時(shí)效、前置程序等程序爭(zhēng)議問題，客觀上給此類案件帶來了較大的調(diào)解難度，在此背景下對(duì)投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)作為專業(yè)機(jī)構(gòu)的期待越來越高。

　　證監(jiān)會(huì)相關(guān)處室負(fù)責(zé)同志圍繞證券糾紛民事救濟(jì)同證券行政監(jiān)管執(zhí)法的關(guān)系、美國(guó)、韓國(guó)等域外國(guó)家集團(tuán)訴訟的運(yùn)行概況、專家輔助人的定位、線上訴調(diào)對(duì)接等實(shí)務(wù)熱點(diǎn)問題，對(duì)調(diào)解工作做出大量操作性很強(qiáng)的指導(dǎo)意見。

　　近年來，投保基金公司圍繞防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、支持輔助服務(wù)監(jiān)管、保護(hù)投資者合法權(quán)益三個(gè)方面建立了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控預(yù)警、投資者損失賠付、投資者意見訴求響應(yīng)、投資者保護(hù)狀況評(píng)價(jià)、投保基金籌集管理五大業(yè)務(wù)體系，履行好防范化解風(fēng)險(xiǎn)的投資者保護(hù)的重要職責(zé)。作為國(guó)家設(shè)立的投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，投保基金公司是最高人民法院和中國(guó)證監(jiān)會(huì)確定的首批八家試點(diǎn)調(diào)解組織之一，通過組織調(diào)解員和指導(dǎo)專家定期進(jìn)行培訓(xùn)交流，協(xié)調(diào)糾紛解決的各方力量，積極探索證券群體性糾紛的有效解決機(jī)制。同時(shí)，投保基金公司還將進(jìn)一步加大科技系統(tǒng)建設(shè)的力度，不斷打造一流的信息化、科技化證券群體性糾紛解決支持服務(wù)平臺(tái)，為保護(hù)投資者合法權(quán)益、維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展發(fā)揮更加積極的作用。