欺詐客戶類

　　案情簡(jiǎn)介：

　　西北證券自2004年9月到2005年 4月，先后挪用2.79億元客戶保證金，扣除公司賬外自營(yíng)和賬外受托客戶下的資金余額0.22億元，實(shí)際挪用客戶保證金2.57億元。與此同時(shí)，西北證券先后挪用托管在公司法人席位下的客戶債券2.33億元，折合標(biāo)準(zhǔn)債券共計(jì)2.2億元。一系列的違法違規(guī)行為也導(dǎo)致西北證券業(yè)務(wù)糾紛不斷。加上西北證券替客戶委托管理的公司賬戶被凍結(jié)，無(wú)法交易，給客戶和公司造成了巨大的經(jīng)濟(jì)損失，而相關(guān)金融機(jī)構(gòu)將公司貸款抵押的債券強(qiáng)行平倉(cāng)，更加速了資金鏈斷裂以及公司毀滅進(jìn)程。

　　2004年5月，西北證券遷至北京，但這并未減緩其毀滅的速度。2005年12月9日，西北證券因先后挪用4.77億元客戶保證金和債券等違法違規(guī)行為，以及最終造成10億多元的虧損，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法責(zé)令關(guān)閉、托管清算。

　　據(jù)寧夏證監(jiān)局和金融辦分析，西北證券法人治理結(jié)構(gòu)失效、股權(quán)結(jié)構(gòu)失衡、內(nèi)部管理混亂，尤其是少數(shù)人“說(shuō)了算”導(dǎo)致公司增量資金趨于枯竭，存量資金不斷流失，財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)環(huán)境進(jìn)一步惡化。 加之公司股權(quán)結(jié)構(gòu)失衡、董事會(huì)制度缺失以及經(jīng)營(yíng)管理失控，直接導(dǎo)致監(jiān)事和監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)，無(wú)法履行職責(zé)、發(fā)揮作用。在公司出現(xiàn)重大失誤，甚至實(shí)施違法、違規(guī)行為損害公司、股東或客戶利益時(shí)，聽(tīng)不到監(jiān)事和監(jiān)事會(huì)的不同聲音。

　　西北證券決策機(jī)制沒(méi)有完善的工作流程和執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，加上誠(chéng)信度差，暴露出內(nèi)控機(jī)制的諸多漏洞。一是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制執(zhí)行弱化使公司利用營(yíng)業(yè)部挪用客戶保證金和客戶債券沒(méi)有障礙。公司做經(jīng)紀(jì)的人員變動(dòng)頻繁、工作銜接不緊，甚至還出現(xiàn)員工代客戶存取款的現(xiàn)象；二是自營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制執(zhí)行流于形式導(dǎo)致公司存在大量場(chǎng)外協(xié)議融資、虛增自營(yíng)業(yè)務(wù)收入等行為；三是財(cái)務(wù)管理內(nèi)控制度執(zhí)行乏力，導(dǎo)致公司賬外資金的權(quán)屬難以核實(shí)，資金極易流失。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)2005年12月9日對(duì)西北證券作出處罰決定，取消西北證券的證券業(yè)務(wù)許可，并責(zé)令其關(guān)閉。對(duì)西北證券上述違法行為相關(guān)責(zé)任人員的處理另行作出。

　　法律評(píng)析：

　　西北證券在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在挪用客戶交易結(jié)算資金、客戶債券的行為，且數(shù)額大，已構(gòu)成嚴(yán)重欺詐客戶的行為，違反了《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱《證券法》）第七十三條關(guān)于“在證券交易中，禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶利益的欺詐行為”第（三）項(xiàng)“挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金”的規(guī)定，第一百三十二條有關(guān)證券公司“嚴(yán)禁挪用客戶交易結(jié)算資金”的規(guī)定，造成了嚴(yán)重的社會(huì)危害，已不具備繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的條件。

　　根據(jù)《證券法》第二百零一條“證券公司在證券交易中有嚴(yán)重違法行為，不再具備經(jīng)營(yíng)資格的，由證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)取消其證券業(yè)務(wù)許可，并責(zé)令關(guān)閉”的規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)取消西北證券的證券業(yè)務(wù)許可，并責(zé)令其關(guān)閉。