摘要：人說“外來和尚好念經”，此話不假，但關鍵是要“真和尚”，“念真經”。如果是假和尚，又念起了歪經，其結果可想而知。本案說的就是某些不法分子，借助外資的背景宣傳，當起了假和尚，念起了歪經。不法分子通過成立所謂的外資代表處，提供境外市場的投資咨詢服務，蠱惑投資者開戶買賣境外證券，進而騙取投資者錢財，甚至造成投資者無法挽回的巨額虧損。對于在境內非法從事境外證券業務的所謂外資代表處，中國證監會的態度十分明確，堅決打擊，絕不手軟，發現一起，取締一起。

　　案情概況

　　上海證監局在日常監管過程中發現，香港天順證券投資有限公司上海代表處（以下簡稱“天順代表處”）在上海北京東路某商場門口投放電子屏滾動廣告，廣告內容顯示該辦事處名稱、辦公地址和聯系電話，以招攬客戶到該處開立香港證券賬戶，同時為客戶提供香港市場的證券投資咨詢服務。

　　經核查，香港天順證券投資有限公司為香港證監會注冊的證券交易商及香港聯交所參與者，陳某為香港證監會登記的負責人之一。上海本地居民汪某受陳某委托，利用其另一公司辦公地作為天順代表處的辦公地點，在未辦理任何合法審批和登記手續的情況下自行成立，并在成立后開始開展非法證券活動。

　　上海證監局責令汪某立即關閉代表處，撤銷戶外的業務廣告，停止一切相關的違法經營活動，并對汪某進行了批評教育。

　　案件簡評

　　與借助境內合法公司名義開展非法證券活動相比，非法外資代表處的欺騙性和誤導性更高，更令投資者難以察覺。不法分子借助“舶來品”的鼓吹，利用投資者對境外市場和機構的“艷羨”心理，誘使投資者參與到市場風險更高的境外市場中，更有甚者，直接通過資金托管方式將投資者的資金席卷一空。

　　本案中，天順代表處就是借用了香港合法證券機構的名義，在境內開展非法證券活動。投資者在查詢到香港機構具有合法資質之后，很容易想當然地認為該代表處也是合法的，進而對這一“外來和尚”放松警覺，被其“歪經”蒙蔽。幸虧監管部門及早發現，并及時采取有效措施進行清理整頓，避免了更多的投資者上當受騙。

　　投資貼士

　　投資者要摒棄崇洋媚外的心理，不要輕易相信外來和尚(尤其是假和尚)會有更高深的“投資法力”，防止墮入非法外資代表處的陷阱。殊不知，外來和尚固然會念經，但也有可能念歪經，而境外市場收益貌似很高，但風險卻更高。

　　投資過程中，當遇到外資代表處時，投資者可以通過以下幾種方式進行甄別：

　　1、了解基本法律知識。根據《公司法》、《證券法》等法律的規定，境外機構開設國內代表機構必須經過主管機關批準，境外證券機構在境內開設代表機構必須經過證監會批準。因此，未經批準而設立的代表處均為非法機構。

　　2、了解外資機構的信息。投資者可以查詢境內代表處所對應的外資機構在境外的信息，看其境外的機構是否為合法機構，還可以咨詢外資機構的總部，以便確認境內的代表處是否的確屬于該外資機構。

　　3、了解代表處本身的情況。投資者可以通過查詢證監會、工商部門官方網站、撥打主管部門電話等方式，獲取代表處的相關情況，判斷該代表處是否為合法實體。