隨著國家刺激經濟計劃穩(wěn)步推行，國民經濟持續(xù)健康發(fā)展，國內證券市場日漸升溫，市場交易活躍，投資者信心增強。但與此同時，非法證券委托理財?shù)冗`法犯罪活動頻繁出現(xiàn)，嚴重擾亂了證券市場秩序，侵害了合法機構利益，造成眾多投資者損失，影響社會和諧穩(wěn)定。

　　對此，證監(jiān)會高度重視，采取有力措施予以堅決制止，維護投資者合法權益。今年以來，監(jiān)管部門曝光非法機構和非法網站黑名單600余個，查處非法證券委托理財?shù)劝讣?0余起，對凈化市場起到了積極作用。日前，海南證監(jiān)局組織轄區(qū)內23家證券營業(yè)部在海口市南亞廣場開展“防范非法證券投資咨詢和非法證券委托理財”大型宣傳教育活動，拉開“防范非法證券活動風險投資者教育宣傳月活動”序幕，以此引導投資者增強風險防范意識，培養(yǎng)正確投資理念，營造防范和打擊非法證券活動的良好環(huán)境。

　　為了防止更多投資者合法權益受到侵害，現(xiàn)將常見的非法證券委托理財活動予以介紹，希望投資者在了解相關規(guī)則、充分認識風險的基礎上謹慎、理性地參與證券市場投資，盡量規(guī)避陷阱，有效防范風險。

　　一、委托理財和非法證券委托理財?shù)膮^(qū)別

　　委托理財是近年來在我國資本市場上出現(xiàn)的一個新概念，簡單地說，委托理財就是委托人（自然人、法人和其他組織）將自己合法擁有的資產委托給專業(yè)機構管理，由受托人按照委托人要求的投資類別和方向自主進行投資，由此產生的收益和損失歸于委托人的一種合同安排。

　　非法證券委托理財是指有關機構或個人未經證監(jiān)會批準，通過網絡、電視、廣播、報刊等公眾媒體招攬客戶，擅自代理客戶從事證券投資理財?shù)慕洜I活動。通常采用公告、短信、電話、說明會、聯(lián)誼會、推薦會、朋友介紹等方式，編造虛假信息，以高額回報為誘餌，詐騙群眾錢財。

　　非法委托理財往往具有以下特征：一是委托理財?shù)闹黧w并不具備法定理財資質。這些機構大多以“投資顧問公司”、“咨詢管理公司”、“私募基金”、“原始股”、“海外上市”等為名，但事實上并未取得證監(jiān)會的營業(yè)核準，屬于非法經營。二是在作案手法上，均以確保高額回報為誘餌，招攬客戶成為會員，收取高額服務費和投資款。

　　二、非法證券委托理財機構或個人主要使用的手法

　　1、以代客操盤的名義騙取客戶資金。一些不法機構或個人冒充知名的證券公司、基金公司或證券投資咨詢機構，或使用與知名證券經營機構相似的名稱，通過設立網站或電話營銷，以實施操盤工程或“做莊”計劃等為名招收會員，誘使投資者上當，接受其證券委托理財服務。

　　2、以約定盈利分成的方式從事代客操盤。一些不具有相關證券業(yè)務資格的機構或者個人通過網絡、電視、廣播等媒體或電話、短信等公開招攬客戶，宣稱可以提供一對一指導和代客操盤，以獲取高額投資收益、保證本金安全為誘餌，獲取客戶賬戶交易密碼代理操作股票賬戶，或者由客戶將資金匯到指定賬戶直接由其統(tǒng)一操作，雙方約定收益按一定比例分紅。投資者將資金打入其賬戶后，不法機構或個人往往宣稱其投資已獲利，并提供虛假的盈利對賬單誘使客戶不斷匯款。一旦客戶要求分紅或者退款，不法機構或個人往往以各種理由推托，最后玩“失蹤”。

　　三、投資者應當如何防范非法證券委托理財陷阱

　　1、認清非法理財?shù)谋举|和危害，對“高額回報”、“快速致富”的投資項目進行冷靜分析，自覺抵制不當利益誘惑

　　2、接受證券理財服務應選擇取得中國證監(jiān)會頒發(fā)證券經營許可證的合法機構進行，不要盲目輕信所謂的“專業(yè)公司”，拒絕接受“利潤分成”、“全權委托”。

　　俗話說：天下沒有免費的午餐，我們提醒投資者謹防上當受騙。根據《非法金融機構和非法金融活動取締辦法》規(guī)定：“因參與非法金融業(yè)務活動受到的損失，由參與者自行承擔。”因此，在監(jiān)管部門積極打擊非法證券活動的同時，希望投資者明辨真?zhèn)危瑢Ω黝愄摷傩麄餍畔⒈３指叨染瑁粩嗵岣咦R別能力，遠離非法證券委托理財?shù)然顒樱袑嵕S護好自身的合法權益。

　　（選自2009年12月29日《海口晚報》，萬和證券 評論員徐文益/文）