根據(jù)《公司法》、《證券法》等法律的規(guī)定，境外機(jī)構(gòu)駐國內(nèi)代表機(jī)構(gòu)必須經(jīng)過主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，境外證券機(jī)構(gòu)在境內(nèi)開設(shè)代表機(jī)構(gòu)必須經(jīng)過證監(jiān)會批準(zhǔn)。隨著上海地區(qū)打擊非法證券活動的不斷深入，非法證券活動的表現(xiàn)形式也在不斷翻新。以境外證券機(jī)構(gòu)代表處名義實(shí)施的非法證券活動是近年來上海地區(qū)出現(xiàn)的一種新型非法證券活動。

　　一、表現(xiàn)形式

　　與傳統(tǒng)的非法證券活動相比，打著境外證券機(jī)構(gòu)代表處名義實(shí)施的非法證券活動更具有誤導(dǎo)和欺騙性。非法境外證券機(jī)構(gòu)代表處在未辦理任何審批和登記手續(xù)的情況下即開業(yè)經(jīng)營，并往往在市中心繁華地帶租借高檔寫字樓，以虛假廣告等方式自我包裝，編造自身與境外公司的密切聯(lián)系，吹噓公司具有強(qiáng)大的背景和雄厚的實(shí)力，聲稱可以為本地居民到境外證券機(jī)構(gòu)辦理證券業(yè)務(wù)提供各項(xiàng)服務(wù)。整個代表處的運(yùn)作方式具有很大的欺騙性，極易誘使沒有經(jīng)驗(yàn)的投資者上當(dāng)受騙。

　　二、典型案例——香港天順案

　　(一)主要事實(shí)

　　近期，上海證監(jiān)局在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，一家自稱為香港天順證券投資有限公司(以下簡稱“天順證券”)上海辦事處的機(jī)構(gòu)自2009年以來持續(xù)在北京東路某商場門口投放滾動廣告吸引客戶。經(jīng)查，天順證券系香港證監(jiān)會注冊的證券交易商及香港聯(lián)交所參與者。該公司上海辦事處系上海本地居民汪某受天順證券負(fù)責(zé)人陳某的委托于2008年7月成立，并利用汪某原有辦公場所作為辦事處的辦公地點(diǎn)。辦事處的主要業(yè)務(wù)為介紹上海本地居民到香港開戶，同時為天順證券在上海本地的客戶提供咨詢服務(wù)。經(jīng)核查，該上海辦事處自成立以后未辦理任何審批和登記手續(xù)。

　　(二)案件查處

　　經(jīng)周密部署，上海證監(jiān)局派出多名工作人員對天順證券上海辦事處進(jìn)行了現(xiàn)場取締，并督促物業(yè)部門對辦事處的滾動廣告及相關(guān)標(biāo)識進(jìn)行了妥善清理。

　　(三)案件點(diǎn)評

　　本案中的天順證券上海辦事處未辦理任何審批和登記手續(xù)，未經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)擅自開展證券業(yè)務(wù)，在市中心鬧市區(qū)投放公司廣告招攬客戶，屬于典型的以境外證券機(jī)構(gòu)名義實(shí)施的非法證券活動。鑒于該辦事處活動時間較短，尚未造成嚴(yán)重社會后果，上海證監(jiān)局以現(xiàn)場取締的方式進(jìn)行處置，并通過媒體向社會公開了處置結(jié)果，取得了良好的社會效果。

　　對于非法外資證券類代表處，上海證監(jiān)局始終堅持發(fā)現(xiàn)一起、取締一起。目前，非法外資證券類代表處在上海已鮮有發(fā)現(xiàn)，但上海證監(jiān)局仍將持續(xù)密切關(guān)注此類非法證券活動的新動向，積極探索監(jiān)控、教育、打擊相結(jié)合的有效解決方式，防止以外資代表處名義實(shí)施的非法證券活動在轄區(qū)蔓延。

　　三、投資啟示

　　上海證監(jiān)局提醒投資者，首先要端正投資心態(tài)，不要有一夜暴富心理;其次要了解相關(guān)法律規(guī)定，設(shè)立外資代表處需經(jīng)證券監(jiān)管部門批準(zhǔn)，即便經(jīng)批準(zhǔn)的外資代表處也不能從事經(jīng)營業(yè)務(wù);最后要有識別能力，一般可通過相關(guān)部門的官方網(wǎng)站查證公司是否經(jīng)過工商部門和證券監(jiān)管部門批準(zhǔn)，現(xiàn)場查看是否虛構(gòu)辦公地址，發(fā)現(xiàn)是個人賬戶收款應(yīng)當(dāng)格外小心;如自己缺乏相關(guān)知識或難以判斷，可向法律顧問和證券監(jiān)管部門咨詢。